지역난방공사(071320) 투자 분석 및 전망
지역난방공사(071320) 투자 분석 및 전망
지역난방공사(071320) 투자 분석 및 전망
투자 의견: STRONG BUY (유지) 목표 주가: 78,000원 (유지)
어닝서프라이즈와 1Q24 실적 분석 지역난방공사(071320)의 투자 의견은 STRONG BUY를 유지하며, 목표 주가는 78,000원으로 유지됩니다. 1Q24의 매출액은 1.4조원으로 전분기 대비 32% 증가하였으며, 전년 동기 대비로는 17% 감소하였습니다. 영업이익은 2,086억원으로 전분기 대비 58% 감소하였으나, 전년 동기 대비로는 흑자를 기록하였습니다.
미수금 처리 및 전망 2023년도에 열사업의 손실이 미수금 처리된 상황에서도 1Q24에는 미정산분 550억원의 미수금이 발생하였습니다. 변경된 제도가 정상적으로 작동되고 있음을 확인하였으며, 하반기에는 요금 인상을 통해 손실분 회수와 미수금 정산이 예상되어 실적 모멘텀이 지속될 것으로 판단됩니다.
전력사업 정상화와 2Q24 전망 전력사업에서는 한전자회사 발전량 감소로 가동률이 2% 상승하였으며, 원가 배분 방식에 따라 영업이익 739억원의 흑자를 달성하였습니다. 2Q24의 매출액은 5,797억원으로 전분기 대비 58% 감소하고, 전년 동기 대비로는 10% 감소할 것으로 예상됩니다. 비수기 진입으로 특별한 이슈는 없을 것으로 예상되며, 하반기에 적용될 요금 조정 규모에 주목할 필요가 있습니다.
결론 지역난방공사의 투자 분석을 종합해보면, 어닝서프라이즈를 기록하며 실적이 기대 이상으로 나타나고 있습니다. 미수금 처리 및 요금 인상에 따른 실적 향상이 예상되므로, 투자자들에게는 STRONG BUY를 유지하는 것이 바람직합니다. 그러나 투자 시에는 개별 투자자의 투자 목표 및 리스크 허용도를 고려하여 결정해야 합니다.
COUPANG
쿠팡에서 추천합니다!
www.coupang.com
이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다.